iiinova — where your digital self keeps evolving

DB @dbacka.bsky.social · 02/09/2025

Bra bolag, men såhär i närtid är bruttomarginalen en utmaning. Ner till 47.5 % valutaneutralt i Q2... Skor och sportkläder är fokusområden men det slår en del. Nu ska vi upp på Q3 och Q4 som hade 54-56 % bm fg år, jag tror det blir tufft

130

DB @dbacka.bsky.social · 08/08/2025

Duni har underpresterat i ett antal kvartal och verkar dessutom på en tuff marknad. Data över seated dinners visar uppåtgående trend. 1 jan '26 sänks dinner-VAT i DE från 19 % till 7 %. Nedsidan känns begränsad med Mellby Gård som rejäl krockkudde. Räcker det med ett enda bra kvartal för uppgång?

3110

DB @dbacka.bsky.social · 08/08/2025

Då ska väl Bravida ha tillbaka sina 100 kaniner som de skrev ned 2024 :) Ingen liten del av Bravida Sveriges EBIT.

160

DB @dbacka.bsky.social · 31/07/2025

2025-07-31. YTD 15.1 %. - Köpt AOJ, Betsson och Nelly. Nelly billigare på rapportdag trots +20 %. Köpte även lite Novo idag. - Sålt Nilörn, ITAB, Tokmanni, Valmet & Nelly. Alla utom två sistnämda rejäla sänken i Q2. Nelly såld idag. - Ökat i Bravida och Securitas. - Minskat i Lammhults.

3380

DB @dbacka.bsky.social · 24/07/2025

Kommer en dipp snart igen, var så säker! Min draghäst senaste året.

060

DB @dbacka.bsky.social · 24/07/2025

Nu är det mesta för 2025 inprisat. Aktien brukar vara volatil osv.

2140

DB @dbacka.bsky.social · 18/07/2025

Älskar Q2! (förutom Nilörns, vilket skämt)

0220

DB @dbacka.bsky.social · 11/07/2025

Bravida. - Stort tapp i omsättning i Sverige, Norge och Finland - lyckas hålla marginalen i princip intakt i Sverige och Norge. - VD räknar med 5 % EBITA helår i Danmark. Ath orderingång?? Tycker rapporten är bra, särskilt informationen om Danmark, och lyfter mina estimat 2025 något.

2180

DB @dbacka.bsky.social · 30/06/2025

2025-06-30. YTD 15.8 %. Köpt BHG, Duni, Itab och Proact. Sålt Nelly.

3320

DB @dbacka.bsky.social · 30/06/2025

Det var bara att sälja när inte ens P/E13 på 2024 höll efter Q1 2024-rapporten. Så kan det gå!

230

DB @dbacka.bsky.social · 31/05/2025

2025-05-31. YTD 13.5 %. Köpt Huhtamäki, sålt Valmet, Nelly och Betsson. Minskat och sålt av i stor utsträckning, ”sell in May and go away”-situation. Kassa nästan 50 %. Nya tag i höst om ingen större korrigering sker innan dess!

4300

DB @dbacka.bsky.social · 16/05/2025

Tokmanni. - Försämrad bruttomarginal i kombination med ökad OPEX i Dollarstore tynger resultatet. Marknaden orolig att något är på tok - Dollarstore VD fick kicken relativt nyss. - Påsk i jämförelsetalet. - Helårsprognos upprepas och Q2 har börjat bra. Key takeaways för mig.

2140

DB @dbacka.bsky.social · 30/04/2025

2025-04-30. YTD 12.1 %. Köpt Valmet. Sålt Elanders och Duni efter rapporter. Minskat i ITAB efter rapport. Är nöjd med hur portföljbolagen rapporterat i genomsnitt, i synnerhet Svedbergs som gör det otroligt bra trots motvind. Kastade in varenda öre på börsen i april. Nu lite mer kassa igen.

5260

DB @dbacka.bsky.social · 25/04/2025

Lammhults flash. - Minskar OPEX med 5 MSEK och ökar bruttoresultat 5 MSEK yoy. Kostnadsbesparingarna biter. Fullt effekt slutet av 2025. - Stark orderingång +12 % och orderstock +27 % yoy. - Hade väntat mig något starkare på topline. Solid rapport.

0120

DB @dbacka.bsky.social · 25/04/2025

Pricer. Ajaj. - Orderingången tappar 53 %. Uppenbart tappat volym inför avvecklat arbete med StrongPoint. - Troligen tappat Carrefour i Frankrike (hög bruttomarginal i Q1, Carrefour har lägre marginal). - Omsättning och EBIT rasar. Nuvarande OPEX är för hög för den här kostymen.

080

DB @dbacka.bsky.social · 25/04/2025

Duni. - Food Packaging: Minskad omsättning till följd av hög konkurrens. För högt lager innebär höga lagerkostnader. Bestående känsla att det här blir en felsatsning. ESG slår inte lika högt 2025 som 2021. - Dining Sol ungefär som väntat, justerat för negativ påverkan av stärkt SEK (ca 20 MSEK).

160

DB @dbacka.bsky.social · 16/04/2025

Högre rörelsemarginal i HMY än de 5 % adj EBIT som presenterades avseende 2023. Förvärvsmultipeln lägre och framtiden än ljusare.

120

DB @dbacka.bsky.social · 27/03/2025

Otroligt spännande att läsa hur de resonerar.

0101

DB @dbacka.bsky.social · 21/03/2025

SvKs lägsta är 210TWh till 2050.

120

DB @dbacka.bsky.social · 21/03/2025

Bull Svedbergs (svenska benet) från Q2 🤠

291

DB @dbacka.bsky.social · 14/03/2025

Känner inte till Embellence så väl, men Nilörn har ju ett bra return to the mean-case medan Embellence (med den lilla historiken jag ser på börsdata) ser ut att ha peak marginal so far.

120

DB @dbacka.bsky.social · 12/03/2025

*ingen orimligt hög värdering ens på ett sådant estimat. - VD hade tidigare 17k aktier, efter köp i mars 47k aktier.

000

DB @dbacka.bsky.social · 12/03/2025

Pricer. - Marknaden orolig över vad tappet av StrongPoint ska innebära och även tullar (gissar jag). - Vetifan om jag tror att de klarar 8 % ebit 2025 som estimaten nedan ger, men säg 6.5 % ebit och 0 % tillväxt? Ingen orimlig värdering ens på ett sådant estimat.

2150

DB @dbacka.bsky.social · 07/03/2025

Det här var nån analys som släpptes. Det är ju spot on!!

000

DB @dbacka.bsky.social · 07/03/2025

Tokmanni. - Stark tillväxt i Dollarstore (10 %) och en under förutsättningarna god tillväxt i finska Tokmanni (4 %). - Bruttomarginalen flat yoy; livsmedelsandelen har ökat något. - Guidar för oms.tillväxt på 5.6 % 2025 och ebit kring 7 %. Markn verkar ha velat ha mer, men i linje med mina est.

390

DB @dbacka.bsky.social · 04/03/2025

Red or blue? Hög VIX brukar innebära ökning i kvalitetsbolag för egen del.

010

DB @dbacka.bsky.social · 02/03/2025

Det blir Volvo via Bilia istället ;)

250

DB @dbacka.bsky.social · 28/02/2025

2025-02-28. YTD 11.8%. 1y 32.8%. 3y 142.1 %. Köpt Nelly, Betsson och Cloetta. Sålt Valmet, MEKO, Berner, Bulten, Bravida, Loomis och Bilia. Passar på att säga hej till era alla på Bluesky!

8330