iiinova — where your digital self keeps evolving

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 12/12/2025

Jag litade på Hasses ord i Q1 rapporten som nämnde att meteringen delen förväntades komma igång under Q3-Q4. Lite snack mycket verkstad, så det ska vara 👍

020

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 25/11/2025

6. De har precis släppt en ny mjukvara som ska erbjudas till befintliga kunder. Sen har de lyckats sälja in sig internationellt också 2023 tecknades avtal i Italien och Norge har en nätägare också valt Dlabs lösning. Jag hoppas inte på att de letar upp något nytt stort förvärv, utan fokus på dlab

000

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 25/11/2025

5. Ett problem är dock att många länder endast har en enskild ägare för hela landets distiributionsnät, vilket gör att en sådan affär både skulle ta tid och bli en potentiell risk utifrån kundkoncentration.

100

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 25/11/2025

4. Konkurrenter verkar inte finnas (än), och jag ser chansen för att en nätägare själv skulle ta fram en sån här sofistikerad lösningen som väldigt låg. VD nämnde att de ser större potential i många länder som inte har ett lika stabilt nät som i Sverige. Desto sämre nät desto bättre för dlab

100

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 25/11/2025

Churn nivån är ett tecken på att lösningen ger värde. Sen är det en otroligt trögrörlig bransch med monopolägare som ofta är skeptiska till nya lösningar. Men lösningen frigör tid både för elektrikern, men även nätägaren tjänar på att slippa byta ut flera komponenter för att hitta felkällan.

000

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 25/11/2025

3. Tekniken är sprungen ur ett forskningsprojekt från Lunds Universitet. Där nätägaren EON önskade en lösning på icke selektiva bortkopplingar. Från de projektet kom den lösningen idag som detekterar och analyserar jordfel. Den hjälper även elektrikern vid felsökningen, för att se vart det starta

100

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 25/11/2025

2. Dlab har sen 2010 haft 0% curn och vuxit ARR årligen med ca 35%. Kundbasen idag är nästan uteslutande nätägare, men nya användingsområden som större kritisk industri och battericell parker/anslutna till distributionsnätet ses även som en potentiell kundbas.

100

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 25/11/2025

CASETRÅD. #Dlab BV 43MSEK 1. SaaS-bolag, patenterad mjukvara som analyserar elfel i Distibutionsnät, men går även användas i industi och för battericeller. Intresset väcktes när det meddelades om att dotterbolaget Svensk linjebesikting ska säljas för 40 MSEK och man fick dlab till kassavärdet.

200

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 28/10/2025

Fin rapport från Lumen! Att Bics får en återhämtning och att ebit nivån normaliseras var för mig de viktigaste delen (från min kortsiktiga vyy). Nu är alla plejdgubbar välkomna in i värmen och shellygubbarna kan stanna kvar i Bulgarien

040

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 24/10/2025

Jag brukar hålla mig från belåning, men igår när $betsson var på 146kr inför rapport och idag när $Yubico hamna under 90kr tyckte jag bara de blev för billigt. Fick jag ner $Lumen under 40% också :) Portfölj i storleksord Lumen Kontigo Green HFG Eden QT Lindvall Pluxee Yubico

000

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 07/10/2025

Lumenradio och Edenred (om eden gills som midcap)

010

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 06/10/2025

Jag håller på att försöka jobba mig in i Söder sportfiske. Nya VDn får jag en bra feeling kring. Sen finns det otroligt intressant potential. BRM bör kunna komma upp på sikt med ökad mängd egna produkter och post Corona boomen bör ge möjligheter för förvärv/bortfall av konkurrens som red på vågen.

010

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 06/10/2025

#Gasporox Kommande rapport blir för mig väldigt avgörande. En stor order på 4.4m och en installation i Turkiet är genomförd i detta kvartalet. Resultatet bör därför se mycket bättre ut i Q3. Jag vill börja kunna se tecken på att bolaget ska kunna stå på egna ben inom kort (Positivt kassaflöde)

000

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 20/09/2025

Mina positioner i Gasporox och Kontigo har ungefär halverats. Min långsiktigt tro är fortfarande kvar i casen men ser just nu mer värde i de större innehaven. ( tydlig vy)

000

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 20/09/2025

Nu är jag över 4k aktier i Lumen. Målet är att komma förbi Hasse på 6k innan årets slut (om den fortsätter vara under 60kr) +4% för året. Trots fall i Lumen, Alten och Edenred på senaste är jag ändå nöjd. Hellofresh, Lumen och Edenred fyller jag så mycket de går på dessa nivåer. Yubico in ~100

140

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 06/09/2025

Fallet i #Lumen fortsätter och jag fortsätter köpa. Jag klev ur mina positioner i #Centene, #UNH och #NOVO med mindre uppgångar för att köpa mer Lumen och även en ny position #Careium

120

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 13/08/2025

Jag fråga brorsan som är elektriker hur shellys produkter står sig mot plejd, svaret blev " Shellys produkter har ett rykte likt Temu/Shein medans plejd verkligen är älskat och ingen har något dåligt att säga. Shelly vs plejd Nokia vs Apple

110

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 12/08/2025

Hans ansvar på HMS var sälj och marknadsföring och De är den biten han är inhämtad för att bygga upp. En global sälj organisation för att skala.

000

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 12/08/2025

#Lumenradio Det ser ut som nya Hans (VD) bygger om större delen av säljorganisationen. Ett flertal personer har under året lämnat och nya ansikten in. Frågan är nu om det är medveten rokad i personalen eller ej. Min tro är att det är en medveten rokad. Hans har nu varit där 2 år och ställer om.

110

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 02/08/2025

Sen får jag kasta lite skit på mitt eget inlägg. Jag ogillar att säga "lyft blicken 3-5år. I detta fall tycker jag inte ens man behöver titta framåt så långt. Klarar de växa 8-10% kommande åren med nuvarande värdering blir de ändå ganska fint.

020

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 01/08/2025

Oseriösa aktörer med ripoffs kommer såklart kunna sälja dessa bantningspiller, men kommer aldrig kunna förskriva medicin till patienter med diabetes, vilket bör värderas likt Saas intäkter då sjukdomen är obotlig.

110

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 01/08/2025

#Novo. Enligt mig en total överreaktion på nedsidan på senaste om man vågar lyfta blicken på 3-5år. -Det kan såklart komma konkurrenter i när det kommer till "bantningspiller" men över 70% av Novos intäkter idag kommer från Patienter med Diabetes och den marknaden förväntas växa fint tvåsiffrigt.

110

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 31/07/2025

Om Novo och Lilly sköter korten rätt fram t o m patenten löper ut bör de fortsatt kunna ha pricing power med tanke på skalfördelar mot mindre producenter och kan köpa upp de mindre. Konkurrenterna Jag tror på ett fortsatt duopol likt Visa Mastercard på sikt.

010

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 31/07/2025

#Novo Det patent som många pratar om att det snart löper ut 2026 för Novo är patentet i Kina. Där har de just nu 7% av sin försäljning. resten är i början av 31-32 för EU och USA. Det hinner konsumeras ett par billys innan :)

150

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 30/07/2025

Jag tyckter nu att portföljen är lite mer balanserad utifrån ett risk perspektiv.

010

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 30/07/2025

Svängit år med Lumen som dragit ner en del i portföljen. Men hittat tillbaka fint med fina sälj i Nyab, Aixia, och en mer turlig trade i Novo. Nu är jag tillbaka :) +2% iår so far.

120

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 29/07/2025

Jag tog min pick i Centene, men lär nog kunna påverka hela sektorn i EM

000

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 29/07/2025

2/ min värdering på 26 siffror bör vara kring 3.5-4 i VPA och jag tycker värderingen bör ligga kring 14-16 P/E. Om vad VD säger spelar ut bör ett fair på 26-27 vara kring 50kr, vilket ger uppsida på omkring 100%.

000

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 29/07/2025

#Centene Har blivit drabbade av en missräkning i betalningsmodellen där fler kunder sökt fysisk vård (operationer framförallt) än väntat. 2026 kommer en prisjustering genomföras och bolaget ska tidigt 26 återgå till B/E och senare under året tillbaka till ~1% vinstmarginal, vilket ger p/e 8 på 26

100

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 29/07/2025

Två värdecase plockas in i portföljen #Centen #Alten Sällan jag tittar på större bolag, men fallet inom hälsoförsäkringsbolagen i USA tycker jag är på längre sikt väldigt överdriven. Alten är ett riktigt kvalitetsbolag som är nere på historiskt låg vinstmarginal. (potentiell uppköpskandidat)

110

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 27/07/2025

Det är nog där jag också kommer hamna, men man blir ändå lite sugen :)

010

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 27/07/2025

Ja förstår. Jag tänker mig att de kan bli en del skadestånd då, men potentialen för intäkterna bör ändå bestå tänker jag på sikt.

100

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 27/07/2025

Någon som har koll på varför hälso-försäkringsbolagens aktier i USA faller ihop som korthus? Jag har bara tittat jättesnabbt nu och tycker det ser så billigt ut att man nästan vill trycka hus och hem haha 😁

310

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 15/07/2025

Nedgång i Q2 för Lumen var inräknad men såhär kraftig trodde jag inte. Jag sitter fortsatt lugn i båten :)

010

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 15/07/2025

Min plan har varit med sikte mot H2 iår. Det har varit kommunicerat från management en lång tid nu. Sen kan de såklart bli förseningar, men är glad då jag får fylla på till en fin kurs :)

100

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 15/07/2025

Nattsvart. Finns nog risk för ett stort fall, men har en del likvider redo att fylla. Jag har sagt tidigare att jag skulle vara redo att vara typ all in i just denna situation = 50%+, men är lugn i båten efter en sådan riktig grisrapport :)

000

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 14/07/2025

Nu laddar vi upp inför en inte helt klappkass Lumen rapport imorgon. Ligger på höga 30% av portföljen över 200ringen inne och jag är sitter nästan och hoppas på ett ytterligare nedställ kortsiktigt. För lugn ? Haha

140

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 06/07/2025

Laddar upp inför veckan med flugfiske. Ett par fina harrar och en fin öring. Nu är de bara Lumen vänding som fattas :)

040

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 06/07/2025

I filmindustrin har jag sämre koll på hur långt programmen har kommit för redigeringen, men jag tycker BICS delen bör kunna bli x antal gånger större än Lightning delen. Det är min take :)

010

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 05/07/2025

Håller med! Det är sällan man får chansen att köpa ett så fint bolag som Lumen till p/e 15 på normaliserad vinst ~15% vinstmarginal som dessutom förväntas kunna hålla 25% omsättningstillväxt flera år framöver. Bara en tidsfråga innan plejdmaffian ansluter :)

210

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 27/06/2025

Nejdå, försöker varken övertyga eller sälja in Caset. Det är enligt mig inte någon slamdunk. Jag svarade bara på vad du skrev och dina liknelser.

010

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 27/06/2025

Kapitalinvesteringen att köpa ett par elsparkcyklar och ställa ut. I jämförelse med att bygga upp hel produktionskedja från producera högkvalitativ mat, till lagervara produkt och leverans är aningen mer komplex :) Vilka andra aktörer känner du till förutom HFG och Cheffelo ?

100

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 27/06/2025

Sen är det ganska likt spel eller skönhetsmarknaden i att de krävs enorma pengar för marknadsföring för att bara bygga upp ett namn. Vem tar den risken till 2-5 vinstmarginal ? Lite lika. Alla gnäller på Ica handlarna, men varför startar alla inte ett eget ica ?

110

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 27/06/2025

Okej. Då står vi på helt olika sida av trädet :) Jag ser att moaten för bolaget i distributionen. Det är nästan helt omöjligt för ett annat bolag att skala upp på den nivå som HFG klarat av. De skulle krävas ett nytt Corona event, men även då misslyckades tex Amazon som försökte sig på samma.

010

KennyBarfighter @howardshore.bsky.social · 26/06/2025

Jag står i valet och kvalet på hur jag ser på Hellofresh atm. Jag tycker operationellt de gör en del misstag fortfarande genom att vara väldigt aktiva med rabatter, men på sikt ser jag inte någon som ska kunna komma in och pressa priser, så fattar inte varför de fortsätter envisas med rabatter.

110