iiinova — where your digital self keeps evolving

Gustavo Frings @gustavofrings.bsky.social · 03/06/2025

När den bästa teknologin är tingad får man nöja sig med plan B. 😉

000

Gustavo Frings @gustavofrings.bsky.social · 22/05/2025

Så är det och vissa bolagsledningar är bättre pokerspelare än andra, helt klart. Tack för boktipsen!

110

Gustavo Frings @gustavofrings.bsky.social · 22/05/2025

Inga halvmesyrer som att läsa böcker för min del. Jag vill ha en rutinerad förhörsledare som tillbringat alldeles för mycket tid i fönsterlösa rum till föreläsare. ;)

110

Gustavo Frings @gustavofrings.bsky.social · 22/05/2025

Kremlologi är svårt, tyvärr. Kanske dags att ta en kurs i att tyda kroppsspråk/ansiktsuttryck? Hade varit lönsamt i det här fallet...

110

Gustavo Frings @gustavofrings.bsky.social · 16/05/2025

Extremt oväntat, särskilt givet Novos kultur/historik, att aktieutvecklingen var en del av motiveringen och att ingen ny VD är utsedd.

030

Gustavo Frings @gustavofrings.bsky.social · 12/05/2025

80% av Gen Z avstår väl redan från alkohol, eller?

110

Gustavo Frings @gustavofrings.bsky.social · 06/05/2025

Det fina med att vara gubbe i ung ålder är att transitionen till övre medelålder blir totalt friktionsfri när det väl är dags. #lifehack 😄

010

Gustavo Frings @gustavofrings.bsky.social · 13/04/2025

"He led the uprising against punitive taxation, that’s what he did. He was a brave Småland rebel. And in this house, Nils Dacke is a hero. End of story."

000

Gustavo Frings @gustavofrings.bsky.social · 11/04/2025

Har man sagt något om att adressera systemet med pharmaceutical benefit managers (PBMs)? Känns ju som en uppenbar och mindre skadlig åtgärd än att försämra kalkylen för BP/Biotech…

000

Gustavo Frings @gustavofrings.bsky.social · 11/04/2025

Underinvesteringsrisken är reell om tid till godkännande förlängs, sannolikhet för godkännande och potentiella uppsidan minskar.

000

Gustavo Frings @gustavofrings.bsky.social · 07/04/2025

Var 💯 på att du skulle säga det mittersta. Börjar hästen tackla av?

100

Reposted by Gustavo Frings

peterstenstrom.bsky.social @peterstenstrom.bsky.social · 07/04/2025

Det många glömmer är att många bra bolag går 2-3 x snabbt efter en djup börsnedgång. Således känns det fel att tänka att en uppgång på 100 procent är mycket efter en nedgång på 50 procent. Jag kommer ihåg hur kapitalförvaltningschefen på mitt jobb var övertygad om att flera bolag skulle gå 3 x nära

161

Gustavo Frings @gustavofrings.bsky.social · 07/04/2025

Binärt utfall men kanske högsta uppsidan på svenska börsen om ett avtal med Novo Nordisk går i hamn? Börsvärde fully diluted ca. 200 MSEK. Ascendis fick 285 MUSD i Total Deal Value för TransCon…

000

Gustavo Frings @gustavofrings.bsky.social · 07/04/2025

$NANEXA with some positive initial tolerability observations from the 4th cohort of the Ph1 study for long acting injectable of liraglutide brightens up the day. Hopefully this means they've flattened the profile in $NOVO preclinicals (*semaglutide*) as well. mfn.se/a/nanexa/con...

mfn.se

Nanexa: Continued Good Tolerability of NEX-22 at 30 mg Dose of Lira...

Nanexa AB announces that initial observations in the phase I study show that the 30 mg dose of NEX-22, a depot formulation of liraglutide, has been well tolerated by patients with type 2 diabetes w...

100

Gustavo Frings @gustavofrings.bsky.social · 04/04/2025

Skrev detta på X: ”The EU had a services trade deficit of €109 billion in 2023 to the US so although there was a goods and services surplus of €48 billion in 2023 (3% of the total trade) the high margin US services surplus made up for it.”

131

Gustavo Frings @gustavofrings.bsky.social · 03/04/2025

Sammanfattningsvis tror jag marknadspositionen och pipeline motiverar en investering på nuvarande nivåer men man kanske inte behöver ha bråttom in som börsen är just nu och den politiska risken i USA under Trump/RFK är svårbedömd.

000

Gustavo Frings @gustavofrings.bsky.social · 03/04/2025

Vad gäller Long Acting Injectables har Novo två starka spår i Ascendis och Nanexa för månatliga injektioner vilka båda bör kunna ge lägre biverkningar m jämnare frisättningsprofil. För lean body mass är (preklinik!) affären m Lexicon spännande. www.fiercebiotech.com/biotech/novo...

fiercebiotech.com

Novo inks $1B biobucks Lexicon obesity deal after seeing preclinical prospect shine with semaglutide

Lexicon Pharmaceuticals’ pursuit of the last word in obesity candidates has attracted Novo Nordisk. | Lexicon Pharmaceuticals’ pursuit of the last word in obesity candidates has attracted Novo Nordisk...

100

Gustavo Frings @gustavofrings.bsky.social · 03/04/2025

Det man bör hålla koll på är förstås hur pipeline ser ut framåt för att kunna försvara sin position efter 2032 när semaglutidpatentet går ut. Här tror jag på en mer segmenterad marknad där administr. (oralt/long acting injectables), lägre biverkningar samt bibehållen muskelmassa är framg.faktorer.

110

Gustavo Frings @gustavofrings.bsky.social · 03/04/2025

Haha, tänkte jag skulle utveckla min syn lite för @dowjonessyndrome.bsky.social bara… 😉

110

Gustavo Frings @gustavofrings.bsky.social · 03/04/2025

Compounding pharmacies blir ett mycket mindre problem framöver så finns latent efterfrågan där. Tirzepatide är vassare än semaglutide för viktminskning men CagriSema är ungefär jämbördigt och mer än 20-25% viktminskning behövs inte för massmarknaden.

200

Gustavo Frings @gustavofrings.bsky.social · 03/04/2025

Det är sant att konkurrensen ökar men dessa kommer dels behöva få sina läkemedel godkända för olika indikationer (FDA-neddragningar kan påverka) lösa produktionsupprampning (särskilt svårt för större molekyler), få coverage hos payers, m m. Inte helt trivialt.

210

Gustavo Frings @gustavofrings.bsky.social · 03/04/2025

Novo har betydande produktionskapacitet under uppbyggnad i USA, delvis genom Catalent-förvärvet. Drabbas därmed inte av tullar i full utsträckning. Främst produktion som begränsar fsg nu och det borde lösa sig ffa fr o m nästa år.

110

Gustavo Frings @gustavofrings.bsky.social · 30/03/2025

Jo, hade varit väldigt intressant att höra om deras respektive resor och hur de resonerar i investeringar. Väldigt sparsmakat med mediala framträdanden dessutom.

000

Gustavo Frings @gustavofrings.bsky.social · 30/03/2025

David Mindus, Peter Gyllenhammar och Håkan Roos.

110

Gustavo Frings @gustavofrings.bsky.social · 24/03/2025

Den typ av frågor man ställer när man vill förstå hur en ledning resonerar i affärer snarare än vad marginalen blir nästa kvartal.

040

Gustavo Frings @gustavofrings.bsky.social · 22/03/2025

Vågrätt 3, 10 bokstäver. Ordet vi söker är alltså ”affekterat”.

000

Gustavo Frings @gustavofrings.bsky.social · 22/03/2025

Oh, I know och håller med…men önskar att fler tänkte på och som investerare istället för att samla på styrelseplatser/inkomster.

130

Gustavo Frings @gustavofrings.bsky.social · 22/03/2025

Klart att bolag måste ha en styrelse men vi behöver ju inte äga just de som inte ens styrelseledamöterna tycker är köpvärda. 😉

120

Gustavo Frings @gustavofrings.bsky.social · 22/03/2025

Frågan jag alltsomoftast ställer mig är varför man sätter sig i en styrelse men sen antingen saknar innehav överhuvudtaget eller bara har en symbolisk summa? Tror man på bolaget äger man aktier. Punkt.

230

Reposted by Gustavo Frings

pappakeno.bsky.social @pappakeno.bsky.social · 20/03/2025

Den "långsiktige garanten", 2 minuter efter bokning av aktierna.

3531

Gustavo Frings @gustavofrings.bsky.social · 19/03/2025

Blir livrädd när jag ser utvecklingsbolag som ska bygga säljorg. Väldigt få fall där det är lämpligt/man har kompetensen för att göra det (även om det finns undantag).

020

Gustavo Frings @gustavofrings.bsky.social · 15/03/2025

The Kid Stays in the Picture av och om mannen på bilden är en fantastiskt underhållande bok!

010

Gustavo Frings @gustavofrings.bsky.social · 10/03/2025

Enig om att gränsen är nära/nådd m a p viktminskning för den stora massan. På biverkningssidan bör jämnare frisättningsprofil lösa mkt (Ascendis/Nanexa?) samt bidra t bättre compliance. I övrigt är bibehållen muskelmassa holy grail. Hur ser du på produktionskapaciteten hos generic manufacturers?

110

Gustavo Frings @gustavofrings.bsky.social · 07/03/2025

$ADYEN Embedded financial services will be mostly a fee business, they are not looking to build a big loan book. From the Investor Day 2023.

000

Gustavo Frings @gustavofrings.bsky.social · 05/03/2025

Drog den från minnet av Q1 2024-presentationen där jag frågade om orsaken till den högre marginalen och fick till svar att det berodde på produktmixen vilket bör ha varit tunnelprojekten. Inte omöjligt att de kommer upp i den nivån igen, förstås.

110

Gustavo Frings @gustavofrings.bsky.social · 05/03/2025

Jo, det är ett intressant bolag. Håller bevakning på hur Nimbus och USA-marknaden går. Känslan är att de stora tunnelprojekten i 🇨🇭& 🇦🇹 hade riktigt bra marginaler vilket kan vara jämförelsestörande framåt men bolaget är lågt värderat nu.

100

Gustavo Frings @gustavofrings.bsky.social · 05/03/2025

Hur ser du på Amphenols förvärv av CommScopes DAS-verksamhet? Bör intensifiera konkurrensen IMHO (var ju en del av caset innan att CommScope hade problem) men dels är marknaden stor och det kan ta ett tag innan de får snurr på förvärvet.

100

Gustavo Frings @gustavofrings.bsky.social · 05/03/2025

Rätt vid rätt tid är svårt. Bör krävas högre margin of safety vid bolag man bedömer som undervärderade men där det saknas tydlig trigger för uppvärdering för att kompensera för tidsfaktorn.

010